Citrini分析师：Rubin Ultra下调HBM堆叠层数未必利空，或扩大HBM总需求

AI 摘要

Citrini分析师Jukan发文称，英伟达Rubin Ultra的HBM规格可能由12层HBM4E下调至8层，主要因良率及成本压力，若采用12层并计入涨价，内存成本或占物料成本约70%。其认为降规未必利空，反而可通过提高良率增加出货量，扩大HBM总需求；同时软件优化使客户更重视带宽而非容量。长期看HBM将被新架构替代，存储与逻辑融合是未来方向。